Der Melchsee ist ein Bergsee und Namensgeber des Ferienorts Melchsee-Frutt, auf dem Gemeindegebiet von Kerns. Er liegt auf 1891 m ü. M. und wird durch einen künstlichen Damm zusätzlich gestaut. Durch die Errichtung des Dammes im Jahre 1955 vergrösserte sich die Seeoberfläche des Melchsees von 200‘000 m² auf nun 540‘000 m².
Eine Druckleitung führt das Wasser vom Melchsee zum Kraftwerk Hugschwendi auf der Stöckalp im Melchtal, welches vom Elektrizitätswerk Obwalden betrieben wird und jährlich 35 GWh Strom produziert.
Der Melchsee ist nicht nur bei den Fischern beliebt sondern auch bei den Sommertouristen, die besonders gerne an den zwei Feuerstellen picknicken und ihr Glück beim Fischen vor allem von Forellen und Saiblingen versuchen. Im Melchsee befinden sich auch selbstverlaichte Egli, welche daher nicht in der Fangstatistik eingetragen werden müssen. Im Winter wird auf dem zugefrorenen See Eisfischen angeboten. Ein Seillift zieht die Wintersportler über den gefrorenen See zu den Skiliften am anderen Ufer.
Um den See herum führt ein Rundweg welcher sich ideal für einen Spaziergang von ca. 1 Stunde anbietet. Der Weg ist Kinderwagentauglich jedoch wird die Gegenuhrzeigersinn-Richtung empfohlen. Rund um den See befinden sich zehn Stationen bei denen Kinder spielerisch ein grosses Wissen über Murmeltiere erlernen können. Ganz neu befinden sich auf dem Sogenannten Fruttli-Weg zehn grosse Holztiere.