Der Melchsee ist Namensgeber der Feriendestination Melchsee-Frutt im Kanton Obwalden auf dem Gemeindegebiet von Kerns. Er liegt auf 1891 m ü. M. und wird durch einen künstlichen Damm gestaut. Er speist das Kraftwerk Hugschwendi auf der Stöckalp, welches von den Elektrizitätswerken Obwalden (EWO) betrieben wird, und produziert zusammen mit dem Taannsee Strom. Er ist Eigentum des EWO, während die Fischerreirechte der Alpgenossenschaft a. d. st. Brücke Kerns gehören.
Die Fischerreirechte sind an den Tourismusverein Melchsee-Frutt, Melchtal, Kerns verpachtet, der für die Bewirtschaftung aller drei Seen zuständig ist.
Der Melchsee ist nicht nur bei den Fischern beliebt sondern auch bei den Sommertouristen, die sjcb besonders gerne an den zwei Feuerstellen pickniken und ihr Glück beim Fischen vor allem von Forellen und Saiblingen versuchen. Im Meelchsee befinden sich auch Egli, die aber sich selber vermehren und nicht in der Statistik als Fang eingetragen werden müssen.
